Циркулярная экономика возникла как способ решения проблем, вызванных интенсивной моделью линейной экономики. Ключевым стал вопрос утилизации отходов, которые сегодня приносят обществу не только экологический, но и экономический вред. Циркулярная экономика предлагает включить отходы в процесс производства, организовав так называемые замкнутые циклы, когда новые товары изготавливаются из тех, что потеряли свои пользовательские качества и могут быть «разобраны» на материалы. Такой подход предполагает определённую модернизацию производства.
При этом переработка отходов считается экономически выгодной. Она, например, делает производство независимым от поставщиков ресурсов. Решением вопроса отходов могут являться различные практики по предотвращению и максимальному сокращению отходов. Это, например, использование оборотной тары, отказ от одноразовой упаковки и продукции (например, выбор в пользу заряжаемых аккумуляторов вместо батареек), создание продукции из «разборных» перерабатываемых материалов, которые легко использовать повторно. Для эффективности циркулярной экономики необходимо участие как производителей, так и потребителей. Последние должны быть заинтересованы в том, чтобы не выбрасывать вещи, а использовать их повторно. Производители же и обслуживающие компании должны предоставить все условия для полноценного функционирования экономических замкнутых циклов.